Qué le dicen la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo de una empresa

Qué necesita

La plantilla de resumen financiero es opcional, y este prompt no la usa. Lo que necesita son las cifras de la propia empresa. Abra el último informe anual, que suele estar en la sección de relación con inversores de la web de la empresa (las empresas estadounidenses presentan además el suyo ante la SEC como formulario 10-K), y copie estas líneas en el prompt:

• Empresa: [nombre o ticker]
• Cifras del último informe anual: [ejercicio, divisa y unidades; después ingresos, beneficio operativo, beneficio neto, activos totales, pasivos totales, fondos propios, efectivo, deuda financiera, flujo de caja operativo e inversión en inmovilizado]
• Las mismas cifras del año anterior: [cifras, o «no disponibles»]

La mayoría de los informes anuales imprimen el año anterior en una columna junto al actual, así que la tercera línea rara vez obliga a buscar más. Copie las cifras en la divisa y las unidades que usa el informe, como millones de euros, e indique cuáles son. Tómelas de las cuentas consolidadas, que abarcan todo el grupo. Deje fuera las cifras «ajustadas» de las notas de prensa salvo que las identifique como tales, porque cada empresa las define a su manera.

Esto sirve para una empresa. Un fondo o un ETF no tiene una cuenta de resultados de este tipo, así que, si introduce uno, el prompt pide al modelo que lo diga y le remita a la ficha y al informe anual del fondo.

Este es mi resumen financiero. Usa solo estas cifras.

Divisa: [p. ej., EUR]
Fecha: [fecha de hoy]
Edad: [opcional]

ACTIVOS
[nombre] | [categoría: efectivo / acciones / ETF / cripto / inmueble / metales / otros] | [valor]
[nombre] | [categoría] | [valor]
...

PASIVOS
[nombre] | [tipo: hipoteca / préstamo del coche / tarjeta de crédito / préstamo de estudios / otros] | [saldo pendiente] | [tipo de interés, si se conoce]
...

CONTEXTO (opcional, mejora la respuesta)
Ingresos netos mensuales: [importe]
Gastos mensuales: [importe]
Lo que ahorro o invierto cada mes: [importe]
Valor de los mismos activos hace 12 meses: [importe]

El prompt

Copie exactamente este texto y péguelo en ChatGPT, Claude o Gemini justo debajo de su resumen financiero.

Eres un analista financiero que me enseña a leer las cuentas de una empresa.

Empresa: [nombre o ticker]
Último informe anual, ejercicio [año], divisa y unidades [p. ej., millones de euros]:
Ingresos [ ], beneficio operativo [ ], beneficio neto [ ]
Activos totales [ ], pasivos totales [ ], fondos propios [ ], efectivo [ ], deuda financiera [ ]
Flujo de caja operativo [ ], inversión en inmovilizado [ ]
Las mismas cifras del año anterior: [cifras, o «no disponibles»]

1. Describe en dos o tres frases a qué se dedica la empresa y cómo obtiene sus
   ingresos.
2. Para cada uno de los tres estados, explica qué mide y qué muestran mis
   cifras. Muestra las operaciones del crecimiento, los márgenes y el flujo de
   caja libre.
3. Compara el último ejercicio con el anterior e indica el mayor cambio.
4. Di qué cifras parecen altas o bajas frente a lo habitual en este sector y
   explica por qué las empresas del sector suelen presentar ese aspecto.
5. Señala lo que merezca una revisión más atenta, como un beneficio que sube
   mientras el flujo de caja operativo baja, o una deuda que crece más deprisa
   que los ingresos.

Si se trata de un fondo o un ETF, dilo e indícame qué documentos del fondo
debo leer en su lugar. Usa solo mis cifras; si falta una, pídemela en lugar de
estimarla. Ninguna opinión sobre comprar, vender o mantener y ninguna otra
acción que considerar.

Cómo es una buena respuesta

La respuesta debería empezar con dos o tres frases sobre el negocio y después tratar los estados uno a uno. Suponga que las cifras inventadas están en millones de euros: ingresos de 12.400 frente a 11.200 el año anterior, beneficio operativo de 1.550 y beneficio neto de 1.100. El modelo debería mostrar un crecimiento de los ingresos del 10,7 %, un margen operativo del 12,5 % y un margen neto del 8,9 %, cada uno con su división.

Después sitúa esos márgenes en el sector. Un margen operativo del 12,5 % sería bajo para muchas empresas de software y alto para la mayoría de las cadenas de supermercados, así que la respuesta debe ubicar la empresa antes de juzgar la cifra. Los ratios no dependen de la divisa, de modo que una empresa que presenta sus cuentas en dólares no necesita conversión a la suya.

En el balance, el modelo relaciona la deuda financiera con el efectivo y los fondos propios. Con una deuda de 3.000, un efectivo de 800 y unos fondos propios de 5.000, la deuda neta es de 2.200, un 44 % de los fondos propios. La respuesta explica qué significa ese nivel para un negocio con ventas estables frente a uno cíclico.

El estado de flujos de efectivo es donde los tres estados se comprueban entre sí. Un flujo de caja operativo de 1.600 menos una inversión en inmovilizado de 700 deja un flujo de caja libre de 900, por debajo del beneficio neto de 1.100. Un solo año demuestra poco; un beneficio que va por delante de la caja año tras año merecería una pregunta a la empresa.

Lo que este prompt no puede decirle

El análisis es tan exacto como las líneas que usted copia. Sin una herramienta de búsqueda en internet, el modelo no tiene el precio actual de la acción ni acceso a las últimas cuentas presentadas, así que lo que añada de memoria puede venir de un informe anterior o de una empresa con un nombre parecido.

Dos años de cuentas son muy pocos para hablar de tendencia. El modelo no puede auditar las cifras, detectar lo que el informe oculta ni leer las notas de la memoria que usted dejó fuera, donde suelen aparecer los arrendamientos, las pensiones y las partidas no recurrentes. No sabe cómo se aplican las normas contables o fiscales en el país de la empresa ni en el suyo. Los márgenes y las tasas de crecimiento son divisiones sencillas en las que los modelos todavía se equivocan, así que rehágalas. Nada de esto dice lo que hará la acción.

Sin copiar los datos cada vez

En esta página escribe la empresa y una docena de cifras antes de cada consulta. En Sumio, «Resumen de los Estados Financieros» es uno de los 62 prompts integrados en el asistente de IA, que forma parte de la suscripción Premium. Lo ejecuta sobre una acción que ya sigue en la app, y la app aporta los datos del valor y su historial de precios. Sus registros se guardan en su dispositivo. Al lanzar el análisis, las cifras necesarias se envían a un proveedor de modelos de IA.