Cómo evaluar usted mismo una acción o un fondo, paso a paso

Qué necesita

Aquí la plantilla de resumen financiero es opcional. Este prompt trabaja sobre un solo valor y no la lee. Rellene estas líneas:

• Valor: [ticker o nombre del fondo]
• Precio actual y divisa: [p. ej., 96,00 €]
• Beneficio por acción, últimos 12 meses: [importe, o «no lo sé»]
• Crecimiento anual esperado del beneficio: [% y dónde lo encontró, o «no lo sé»]

El beneficio por acción, que suele aparecer como BPA (EPS en inglés), es el beneficio anual de la empresa dividido entre su número de acciones. Las webs financieras y los informes anuales lo publican. La cifra de crecimiento suele ser una media de las estimaciones de los analistas para los próximos años. Es una previsión hecha por otros, así que anote de dónde la sacó; el prompt indica al modelo que la trate como una conjetura.

Para un ETF o un fondo, ponga en la línea del beneficio el PER del fondo si la ficha de la gestora lo publica, y el modelo le explicará qué significa un PER medio de cientos de empresas. Si solo conoce el nombre y el precio, escriba «no lo sé» en las otras dos líneas. El modelo le enseñará entonces el método y le pedirá cifras cuando las necesite.

Este es mi resumen financiero. Usa solo estas cifras.

Divisa: [p. ej., EUR]
Fecha: [fecha de hoy]
Edad: [opcional]

ACTIVOS
[nombre] | [categoría: efectivo / acciones / ETF / cripto / inmueble / metales / otros] | [valor]
[nombre] | [categoría] | [valor]
...

PASIVOS
[nombre] | [tipo: hipoteca / préstamo del coche / tarjeta de crédito / préstamo de estudios / otros] | [saldo pendiente] | [tipo de interés, si se conoce]
...

CONTEXTO (opcional, mejora la respuesta)
Ingresos netos mensuales: [importe]
Gastos mensuales: [importe]
Lo que ahorro o invierto cada mes: [importe]
Valor de los mismos activos hace 12 meses: [importe]

El prompt

Copie exactamente este texto y péguelo en ChatGPT, Claude o Gemini justo debajo de su resumen financiero.

Eres un tutor paciente que enseña a un principiante a evaluar una acción o un
fondo.

Valor: [ticker o nombre del fondo]
Precio actual y divisa: [precio]
Beneficio por acción, últimos 12 meses: [importe, o «no lo sé»]
Crecimiento anual esperado del beneficio: [% y fuente, o «no lo sé»]

1. Explica por qué importa analizar uno mismo una inversión y qué riesgos
   tiene invertir en un solo valor.
2. Define el PER, el PEG, la rentabilidad por beneficio y la rentabilidad por
   dividendo en una o dos frases cada uno, y di qué no puede mostrar cada uno.
3. Guíame por cinco pasos con este valor: el negocio, su salud financiera, la
   valoración con mis cifras, el crecimiento y los riesgos.
4. Muestra cada cálculo de valoración con mis números y explica qué rango es
   habitual para este tipo de empresa o fondo.
5. Termina con una lista de preguntas que pueda usar con el siguiente valor,
   incluidas preguntas sobre mi propio horizonte temporal y sobre cuánta
   pérdida podría soportar.

Si no puedes consultar internet, di que no tienes precios en directo. Si falta
una cifra, pídemela en lugar de estimarla. Trata las previsiones como
conjeturas de otros. Ninguna opinión sobre comprar, vender o mantener y ningún
otro valor que considerar.

Cómo es una buena respuesta

La respuesta debería empezar explicando por qué conviene revisar uno mismo una inversión y qué puede salir mal con una sola empresa: puede encogerse, recortar su dividendo o quebrar. Cada indicador se define con palabras sencillas antes de usarlo.

El paso de la valoración muestra los cálculos con sus cifras. Suponga que introdujo una acción inventada a 96,00 € con un beneficio por acción de 4,00 € y un crecimiento esperado del 12 % anual. El modelo debería calcular un PER de 96 ÷ 4 = 24, es decir, que usted paga 24 euros por cada euro de beneficio anual, y una rentabilidad por beneficio de 4 ÷ 96 = 4,2 %. Dividir el PER entre la tasa de crecimiento da un PEG de 24 ÷ 12 = 2,0. Debería explicar que un PEG cercano a 1 suele interpretarse como un precio acorde con el crecimiento esperado, y que esa cifra depende por completo de una previsión hecha por otra persona.

En un fondo, un PER de 18 en la ficha es una media de sus empresas, y una buena respuesta advierte de que puede esconder unas pocas muy caras.

Tras los cinco pasos, la lista final debería poder reutilizarse: qué vende el negocio, si el beneficio se convierte en caja, qué supone el precio, qué podría salir mal, cuánto tiempo piensa mantener la inversión y qué caída podría soportar.

Lo que este prompt no puede decirle

Esto es una lección de método. Cinco pasos y cuatro ratios dejan fuera la mayor parte de lo que leen los analistas profesionales: la competencia, los contratos, el equipo directivo y la memoria de las cuentas. Los modelos de chat sin acceso a internet no conocen el precio de hoy ni los últimos beneficios, así que los ratios están tan al día como sus cifras, y las previsiones de crecimiento fallan a menudo. El PER significa poco en una empresa con beneficios muy bajos o negativos, y el modelo debería decirlo si es su caso.

El modelo no sabe nada de sus ingresos, de sus otras inversiones ni de su situación fiscal, y no puede decirle cómo tributan las ganancias o los dividendos en su país. Compruebe usted mismo cada división, porque los modelos pierden decimales. La decisión de si el valor le conviene sigue siendo suya.

Sin copiar los datos cada vez

En la web, cada vez que quiere practicar busca un precio, un beneficio por acción y una estimación de crecimiento. En Sumio, «Análisis de Inversiones» es uno de los 62 prompts del asistente de IA, que forma parte de la suscripción Premium, y se ejecuta sobre una acción o un fondo que ya sigue en la app, con los datos del valor y su historial de precios. Sus registros se guardan en su dispositivo; al lanzar el análisis, las cifras necesarias se envían a un proveedor de modelos de IA.