Jak sami krok za krokem posoudit akcii nebo fond

Co budete potřebovat

Šablona finančního přehledu je tu nepovinná. Prompt pracuje s jedním titulem a přehled nečte. Vyplňte tyto řádky:

• Titul: [ticker nebo název fondu]
• Aktuální cena a měna: [např. 960 Kč]
• Zisk na akcii za posledních 12 měsíců: [částka, nebo „neznámý“]
• Očekávaný roční růst zisku: [% a kde jste ho našli, nebo „neznámý“]

Zisk na akcii, často označovaný EPS, je roční zisk firmy vydělený počtem jejích akcií. Uvádějí ho finanční weby i výroční zprávy. Číslo o růstu bývá průměrem odhadů analytiků na několik příštích let. Je to předpověď jiných lidí, proto si poznamenejte, odkud pochází; prompt modelu říká, aby ho bral jako odhad.

U ETF nebo fondu uveďte na řádek se ziskem P/E fondu, pokud ho správce zveřejňuje v informačním listu (factsheetu), a model vysvětlí, co znamená průměrné P/E stovek firem. Pokud znáte jen název a cenu, napište do zbylých dvou řádků „neznámý“. Model pak vysvětlí metodu a na čísla se zeptá, až je bude potřebovat.

Tady je můj finanční přehled. Používej jen tato čísla.

Měna: [např. CZK]
Datum: [dnešní datum]
Věk: [nepovinné]

AKTIVA
[název] | [kategorie: hotovost / akcie / ETF / kryptoměny / nemovitost / kovy / penzijní spoření nebo DIP / jiné] | [hodnota]
[název] | [kategorie] | [hodnota]
...

PASIVA
[název] | [typ: hypotéka / úvěr na auto / kreditní karta / spotřebitelský úvěr / jiné] | [zůstatek] | [úroková sazba, pokud ji znám] | [u hypotéky konec fixace]
...

KONTEXT (nepovinné, ale zpřesní odpověď)
Čistý měsíční příjem: [částka]
Měsíční výdaje: [částka]
Kolik měsíčně odkládám na spoření nebo investice: [částka]
Hodnota stejných aktiv před 12 měsíci: [částka]

Prompt

Zkopírujte přesně tento text a vložte ho do ChatGPT, Claude nebo Gemini hned pod blok s finančním přehledem.

Jsi trpělivý lektor a učíš začátečníka posoudit akcii nebo fond.

Titul: [ticker nebo název fondu]
Aktuální cena a měna: [cena]
Zisk na akcii za posledních 12 měsíců: [částka, nebo „neznámý“]
Očekávaný roční růst zisku: [% a zdroj, nebo „neznámý“]

1. Vysvětli, proč má smysl dělat si vlastní rozbor a jaká rizika nese
   investice do jediného titulu.
2. Definuj poměr P/E, poměr PEG, ziskový výnos a dividendový výnos, každý
   jednou nebo dvěma větami, a řekni, co který z nich ukázat nemůže.
3. Proveď mě pěti kroky na tomto titulu: podnikání, finanční zdraví, ocenění
   s mými čísly, růst a rizika.
4. Každý výpočet ocenění ukaž s mými čísly a vysvětli, jaké rozpětí je
   u takového druhu firmy nebo fondu běžné.
5. Na závěr sestav kontrolní seznam otázek, které můžu použít u dalšího
   titulu, včetně otázek na můj investiční horizont a na to, jak velkou
   ztrátu unesu.

Pokud nemůžeš vyhledávat na webu, řekni, že nemáš aktuální ceny. Pokud nějaký
údaj chybí, zeptej se na něj, neodhaduj ho. Předpovědi ber jako odhady jiných
lidí. Žádný názor na nákup, prodej nebo držení a žádné další tituly ke zvážení.

Jak vypadá dobrá odpověď

Odpověď by měla začít tím, proč má smysl prověřit si titul sami a co se u jediné firmy může pokazit: firma se může zmenšit, snížit dividendu nebo zkrachovat. Každý ukazatel nejdřív jednoduše vysvětlí a teprve potom ho použije.

Krok s oceněním ukáže výpočet s vašimi čísly. Řekněme, že jste zadali vymyšlenou akcii za 960 Kč se ziskem na akcii 40 Kč a očekávaným růstem 12 % ročně. Model by měl spočítat P/E jako 960 ÷ 40 = 24, tedy že za každou korunu ročního zisku platíte 24 korun, a ziskový výnos 40 ÷ 960 = 4,2 %. Vydělením P/E tempem růstu dostane PEG 24 ÷ 12 = 2,0. Měl by vysvětlit, že PEG kolem 1 se často čte jako cena odpovídající očekávanému růstu a že celý tento ukazatel stojí na předpovědi, kterou udělal někdo jiný.

U fondu vedeného v eurech je P/E 18 z informačního listu průměrem jeho firem a dobrá odpověď upozorní, že může skrývat několik velmi drahých.

Po pěti krocích by měl následovat kontrolní seznam, který použijete znovu: co firma prodává, jestli se zisk mění v hotovost, co předpokládá cena, co se může pokazit, jak dlouho chcete titul držet a jak velký pokles vydržíte.

Co vám tento prompt neřekne

Jde o lekci metody. Pět kroků a čtyři ukazatele vynechávají většinu toho, co čtou profesionální analytici: konkurenci, smlouvy, vedení firmy a přílohu účetní závěrky. Chatovací modely bez přístupu k webu neznají dnešní cenu ani poslední zisky, takže ukazatele jsou jen tak čerstvé jako vaše čísla, a předpovědi růstu se často mýlí. U firmy s velmi nízkým nebo záporným ziskem P/E mnoho neříká, a pokud je to váš případ, model by to měl říct.

Model neví nic o vašem příjmu, dalších investicích ani daňové situaci a neřekne vám, jak se ve vaší zemi daní zisky nebo dividendy. Každé dělení si zkontrolujte sami, protože modely ztrácejí desetinná místa. Rozhodnutí, jestli se vám titul hodí, zůstává na vás.

Bez ručního přepisování

Na webu musíte cenu, zisk na akcii a odhad růstu dohledat pokaždé, když si chcete metodu procvičit. V aplikaci Sumio je tento prompt jedním z 62 promptů AI asistenta, najdete ho jako „Investiční analýza“. AI asistent je součástí placené verze Premium. Prompt spustíte u akcie nebo fondu, které už v aplikaci evidujete, a pracuje s údaji o titulu a s jeho cenovou historií z aplikace. Záznamy jsou ve výchozím nastavení uložené ve vašem zařízení. Když analýzu spustíte, čísla, která k ní AI potřebuje, se odešlou poskytovateli AI modelu.