AI prompt pro hodnocení akcie nebo fondu podle hodnotového investování

Co budete potřebovat

Stačí ticker nebo oficiální název titulu, který chcete posoudit. Finanční přehled je u tohoto promptu nepovinný, protože rozbor se týká jedné firmy nebo fondu, ne vašeho celého majetku.

Do zprávy napište ticker nebo název, například ČEZ, Komerční banka, ASML nebo Berkshire Hathaway. Pokud firma nedávno prošla restrukturalizací, odštěpením části podniku nebo velkým odpisem, můžete přidat čísla z poslední výroční zprávy, třeba tržby a provozní marži. Model pak staví na ověřených číslech z výkazů, ne na tom, co si pamatuje.

Šablonu finančního přehledu níže můžete přiložit, pokud chcete titul posoudit v kontextu svého majetku. Jinak zkopírujte jen prompt, doplňte ticker a vložte ho do chatu.

Tady je můj finanční přehled. Používej jen tato čísla.

Měna: [např. CZK]
Datum: [dnešní datum]
Věk: [nepovinné]

AKTIVA
[název] | [kategorie: hotovost / akcie / ETF / kryptoměny / nemovitost / kovy / penzijní spoření nebo DIP / jiné] | [hodnota]
[název] | [kategorie] | [hodnota]
...

PASIVA
[název] | [typ: hypotéka / úvěr na auto / kreditní karta / spotřebitelský úvěr / jiné] | [zůstatek] | [úroková sazba, pokud ji znám] | [u hypotéky konec fixace]
...

KONTEXT (nepovinné, ale zpřesní odpověď)
Čistý měsíční příjem: [částka]
Měsíční výdaje: [částka]
Kolik měsíčně odkládám na spoření nebo investice: [částka]
Hodnota stejných aktiv před 12 měsíci: [částka]

Prompt

Zkopírujte přesně tento text a vložte ho do ChatGPT, Claude nebo Gemini hned pod blok s finančním přehledem.

Jsi investiční analytik vyškolený v tradici hodnotového investování Benjamina
Grahama, Warrena Buffetta, Charlieho Mungera a Setha Klarmana.

Posuď tento titul: [ticker nebo název fondu]

1. Srozumitelně vysvětli, jak firma vydělává peníze a kdo jí platí.
2. Posuď, jestli má trvalou konkurenční výhodu, a řekni, co by ji mohlo
   oslabit.
3. Zhodnoť finanční zdraví: rentabilitu vlastního kapitálu, zadlužení, marže
   a tvorbu hotovosti. U každého ukazatele průběžně vysvětli, co znamená.
4. Porovnej vnitřní hodnotu se současnou cenou. Ukaž metodu a otevřeně řekni,
   u kterých vstupů si nejsi jistý.
5. Posuď kvalitu vedení a hlavní rizika.
6. Ukaž mi, jak si tento rozbor příště udělat bez tebe, formou kontrolního
   seznamu.

Používej aktuální data, pokud k nim máš přístup, a jasně řekni, když ne.
Nedávej doporučení k nákupu ani prodeji. Jde o cvičení v metodě.

Jak vypadá dobrá odpověď

Odpověď by měla začít tím, jak firma funguje: kdo jí platí, co dodává a proč zákazníci zůstávají, místo aby přešli ke konkurenci nebo k levnější náhražce.

Část o konkurenční výhodě posoudí, jestli má firma cenovou sílu, vysoké náklady zákazníků na přechod jinam, síťový efekt nebo patenty. Hlavně by měla popsat, jaké technologické nebo regulatorní změny by tuto výhodu mohly během deseti let oslabit.

Rozbor finančního zdraví projde historickou rentabilitu vlastního kapitálu (ROE), provozní marže, volné peněžní toky a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. U každého ukazatele vysvětlí, co znamená a co říká o tom, jak vedení nakládá s penězi akcionářů.

Při porovnání vnitřní hodnoty s tržní cenou použije model diskontované peněžní toky (DCF) nebo násobek tzv. vlastnických zisků (owner earnings). Musí výslovně uvést diskontní sazbu a předpoklad dlouhodobého růstu a říct, které odhady jsou nejméně jisté. Pak posoudí, jestli současná cena počítá s vysokými očekáváními, nebo nechává bezpečnostní polštář, kterému Graham říkal margin of safety.

Na závěr dostanete kontrolní seznam, podle kterého stejný rozbor zvládnete u dalších titulů bez pomoci AI: návratnost investovaného kapitálu, splatnost dluhů, podíl vedení na vlastnictví a kvalita účetnictví.

Co vám tento prompt neřekne

Jazykový model nemá zaručený přístup k aktuálním hlášením firem, pokud nepoužívá vyhledávání na webu. Čísla, která uvádí zpaměti, mohou míchat čtvrtletí nebo vycházet ze starých výsledků. Každé číslo, na kterém závěr stojí, si ověřte ve výroční zprávě.

Model neposoudí spolehlivost auditovaných výkazů a neodhalí účetní triky, hromadění zásob ani agresivní vykazování tržeb. Nepředpoví zásahy antimonopolních úřadů, recese ani geopolitické konflikty, které naruší dodavatelské řetězce. Modely diskontovaných peněžních toků jsou velmi citlivé: změna diskontní sazby o jeden nebo dva procentní body může odhad férové hodnoty posunout o desítky procent. Rozbor je cvičení v metodě, ne doporučení koupit nebo prodat.

Bez ručního přepisování

Mimo aplikaci musíte ticker vyhledat, prompt doplnit a čísla z výkazů vložit ručně. V aplikaci Sumio je tento prompt jedním z 62 vestavěných, najdete ho jako „Hodnocení na základě principů hodnotového investování“. Spustíte ho jedním klepnutím přímo u titulu, který v aplikaci evidujete. Záznamy jsou ve výchozím nastavení uložené ve vašem zařízení, účet nepotřebujete a reklamy v aplikaci nejsou. Když analýzu spustíte, údaje, které k ní AI potřebuje, se odešlou poskytovateli AI modelu. AI asistent je součástí placené verze Premium.