Co o firmě říká výkaz zisku a ztráty, rozvaha a přehled o peněžních tocích

Co budete potřebovat

Šablona finančního přehledu je nepovinná a tento prompt ji nepoužívá. Potřebuje vlastní čísla firmy. Otevřete poslední výroční zprávu, obvykle v sekci pro investory na webu firmy (americké firmy ji navíc podávají úřadu SEC jako formulář 10-K), a zkopírujte do promptu tyto řádky:

• Firma: [název nebo ticker]
• Čísla z poslední výroční zprávy: [účetní rok, měna a jednotky, pak tržby, provozní zisk, čistý zisk, celková aktiva, cizí zdroje, vlastní kapitál, hotovost, úvěry a dluhopisy, provozní peněžní tok a investiční výdaje]
• Stejná čísla za předchozí rok: [čísla, nebo „nejsou k dispozici“]

Většina výročních zpráv uvádí předchozí rok ve sloupci vedle aktuálního, takže třetí řádek obvykle žádné další hledání nevyžaduje. Čísla opište v měně a jednotkách, které používá zpráva, například v milionech Kč, a napište, v jakých. Berte je z konsolidovaných výkazů, které zahrnují celou skupinu. „Upravená“ čísla z tiskových zpráv vynechte, nebo je tak označte, protože si je každá firma definuje po svém. Cizí zdroje jsou v rozvaze všechny závazky firmy, tedy celková aktiva minus vlastní kapitál.

Prompt funguje u firmy. Fond ani ETF takový výkaz zisku a ztráty nemá, a pokud nějaký zadáte, prompt model požádá, aby to řekl a odkázal vás na informační list (factsheet) a výroční zprávu fondu.

Tady je můj finanční přehled. Používej jen tato čísla.

Měna: [např. CZK]
Datum: [dnešní datum]
Věk: [nepovinné]

AKTIVA
[název] | [kategorie: hotovost / akcie / ETF / kryptoměny / nemovitost / kovy / penzijní spoření nebo DIP / jiné] | [hodnota]
[název] | [kategorie] | [hodnota]
...

PASIVA
[název] | [typ: hypotéka / úvěr na auto / kreditní karta / spotřebitelský úvěr / jiné] | [zůstatek] | [úroková sazba, pokud ji znám] | [u hypotéky konec fixace]
...

KONTEXT (nepovinné, ale zpřesní odpověď)
Čistý měsíční příjem: [částka]
Měsíční výdaje: [částka]
Kolik měsíčně odkládám na spoření nebo investice: [částka]
Hodnota stejných aktiv před 12 měsíci: [částka]

Prompt

Zkopírujte přesně tento text a vložte ho do ChatGPT, Claude nebo Gemini hned pod blok s finančním přehledem.

Jsi finanční analytik a učíš mě číst účetní výkazy firmy.

Firma: [název nebo ticker]
Poslední výroční zpráva, účetní rok [rok], měna a jednotky [např. mil. Kč]:
Tržby [ ], provozní zisk [ ], čistý zisk [ ]
Celková aktiva [ ], cizí zdroje [ ], vlastní kapitál [ ], hotovost [ ], úvěry a dluhopisy [ ]
Provozní peněžní tok [ ], investiční výdaje [ ]
Stejná čísla za předchozí rok: [čísla, nebo „nejsou k dispozici“]

1. Popiš ve dvou nebo třech větách, čím se firma zabývá a z čeho má tržby.
2. U každého ze tří výkazů vysvětli, co měří a co ukazují moje čísla. U růstu,
   marží a volného peněžního toku ukaž výpočet.
3. Porovnej poslední rok s předchozím a pojmenuj největší změnu.
4. Řekni, která čísla jsou vysoká nebo nízká ve srovnání s tím, co je v tomto
   odvětví obvyklé, a vysvětli, proč tak firmy v tomto odvětví obvykle vypadají.
5. Upozorni na všechno, co si zaslouží bližší pohled, například když zisk
   roste a provozní peněžní tok klesá nebo když úvěry rostou rychleji než tržby.

Pokud jde o fond nebo ETF, řekni to a napiš mi, které dokumenty fondu mám číst
místo toho. Používej jen moje čísla; pokud nějaké chybí, zeptej se na něj,
neodhaduj ho. Žádný názor na nákup, prodej nebo držení a žádné další akcie
ke zvážení.

Jak vypadá dobrá odpověď

Odpověď by měla začít dvěma nebo třemi větami o tom, čím se firma zabývá, a pak projít výkazy jeden po druhém. Řekněme, že vymyšlená čísla jsou v milionech Kč: tržby 12 400 proti 11 200 v předchozím roce, provozní zisk 1 550 a čistý zisk 1 100. Model by měl ukázat růst tržeb o 10,7 %, provozní marži 12,5 % a čistou marži 8,9 %, každé číslo i s dělením.

Potom marže zasadí do odvětví. Provozní marže 12,5 % by byla nízká u mnoha softwarových firem a vysoká u většiny řetězců supermarketů, takže odpověď by měla firmu nejdřív zařadit a teprve potom číslo hodnotit. Poměrové ukazatele na měně nezávisí, takže čísla firmy, která vykazuje v amerických dolarech, nemusíte převádět na koruny.

U rozvahy model porovná úvěry s hotovostí a vlastním kapitálem. Při úvěrech a dluhopisech 3 000, hotovosti 800 a vlastním kapitálu 5 000 je čistý dluh 2 200, tedy 44 % vlastního kapitálu. Odpověď vysvětlí, co taková úroveň znamená pro firmu se stálými tržbami a co pro firmu cyklickou.

Na přehledu o peněžních tocích se ukáže, jestli si tři výkazy navzájem odpovídají. Provozní peněžní tok 1 600 minus investiční výdaje 700 dává volný peněžní tok 900, tedy méně než čistý zisk 1 100. Jeden rok toho moc nedokazuje; kdyby ale zisk předbíhal hotovost rok co rok, stálo by za to se firmy zeptat proč.

Co vám tento prompt neřekne

Rozbor je jen tak přesný jako řádky, které zkopírujete. Bez vyhledávání na webu model nezná aktuální cenu akcie ani nejnovější výroční zprávu, takže cokoli doplní zpaměti, může pocházet ze starší zprávy nebo od firmy s podobným názvem.

Dva roky účetnictví jsou na trend málo. Model čísla neověří jako auditor, nepozná, co zpráva zamlčuje, a nepřečte přílohu účetní závěrky, kterou jste nevložili, přestože v ní často bývají leasingy, penzijní závazky a jednorázové položky. Neví, jak se účetní nebo daňová pravidla uplatní v zemi firmy ani ve vaší. Marže a tempo růstu jsou jednoduchá dělení, ve kterých se modely přesto pletou, proto si je přepočítejte. Nic z toho neříká, co akcie udělá.

Bez ručního přepisování

Na této stránce před každým spuštěním vypisujete firmu a zhruba tucet čísel. V aplikaci Sumio je tento prompt jedním z 62 promptů AI asistenta, najdete ho jako „Přehled finančních výkazů“. AI asistent je součástí placené verze Premium. Prompt spustíte u akcie, kterou už v aplikaci evidujete, a údaje o titulu i jeho cenovou historii doplní aplikace. Záznamy jsou ve výchozím nastavení uložené ve vašem zařízení. Když analýzu spustíte, čísla, která k ní AI potřebuje, se odešlou poskytovateli AI modelu.