Eine Aktie oder einen Fonds selbst bewerten, Schritt für Schritt

Was Sie brauchen

Die Vorlage für die Finanzübersicht ist hier optional. Dieser Prompt arbeitet mit einem einzelnen Wertpapier und liest sie nicht. Füllen Sie diese Zeilen aus:

• Wertpapier: [Ticker, ISIN oder Fondsname]
• Aktueller Kurs und Währung: [z. B. 96,00 €]
• Gewinn je Aktie, letzte 12 Monate: [Betrag oder „unbekannt“]
• Erwartetes jährliches Gewinnwachstum: [% und Quelle oder „unbekannt“]

Der Gewinn je Aktie, oft als EPS (Earnings per Share) angegeben, ist der Jahresgewinn des Unternehmens geteilt durch die Zahl seiner Aktien. Finanzseiten und Geschäftsberichte nennen ihn. Die Wachstumszahl ist meist ein Durchschnitt der Schätzungen von Analysten für die nächsten Jahre. Sie ist eine Prognose anderer Leute, notieren Sie also, woher sie stammt; der Prompt sagt dem Modell, sie als Vermutung zu behandeln.

Bei einem ETF oder Fonds tragen Sie in die Gewinnzeile das KGV des Fonds ein, falls das Factsheet des Anbieters eines nennt. Das Modell erklärt dann, was ein durchschnittliches KGV über Hunderte von Unternehmen bedeutet. Kennen Sie nur Namen und Kurs, schreiben Sie in die beiden anderen Zeilen „unbekannt“. Das Modell erklärt dann die Methode und fragt nach Zahlen, wenn es sie braucht.

Hier ist meine Finanzübersicht. Verwende nur diese Zahlen.

Währung: [z. B. EUR]
Datum: [heutiges Datum]
Alter: [optional]

VERMÖGEN
[Name] | [Kategorie: Bankguthaben / Aktien / ETFs / Krypto / Immobilie / Edelmetalle / Sonstiges] | [Wert]
[Name] | [Kategorie] | [Wert]
...

VERBINDLICHKEITEN
[Name] | [Art: Baufinanzierung / Autokredit / Kreditkarte / Studienkredit / Sonstiges] | [Restschuld] | [Zinssatz, falls bekannt]
...

KONTEXT (optional, verbessert die Antwort)
Monatliches Nettoeinkommen: [Betrag]
Monatliche Ausgaben: [Betrag]
Monatlich gespart oder angelegt: [Betrag]
Wert desselben Vermögens vor 12 Monaten: [Betrag]

Der Prompt

Kopieren Sie genau diesen Text und fügen Sie ihn in ChatGPT, Claude oder Gemini direkt unter Ihrer Finanzübersicht ein.

Du bist ein geduldiger Nachhilfelehrer und bringst einem Einsteiger bei, eine
Aktie oder einen Fonds zu bewerten.

Wertpapier: [Ticker, ISIN oder Fondsname]
Aktueller Kurs und Währung: [Kurs]
Gewinn je Aktie, letzte 12 Monate: [Betrag oder „unbekannt“]
Erwartetes jährliches Gewinnwachstum: [% und Quelle oder „unbekannt“]

1. Erkläre, warum eine eigene Analyse wichtig ist und welche Risiken eine
   Anlage in ein einzelnes Wertpapier mit sich bringt.
2. Erkläre KGV, PEG-Ratio, Gewinnrendite und Dividendenrendite in jeweils ein
   oder zwei Sätzen und sag, was jede Kennzahl nicht zeigen kann.
3. Geh mit diesem Wertpapier fünf Schritte durch: das Geschäft, die finanzielle
   Gesundheit, die Bewertung mit meinen Zahlen, das Wachstum und die Risiken.
4. Zeige jede Bewertungsrechnung mit meinen Zahlen und erkläre, welche
   Bandbreite für diese Art von Unternehmen oder Fonds üblich ist.
5. Schließe mit einer Checkliste von Fragen, die ich beim nächsten Wertpapier
   verwenden kann, auch zu meinem eigenen Anlagehorizont und dazu, wie viel
   Verlust ich verkraften könnte.

Wenn du nicht im Internet suchen kannst, sag, dass du keine aktuellen Kurse
hast. Fehlt eine Zahl, frag mich danach, statt zu schätzen. Behandle Prognosen
als Vermutungen anderer Leute. Keine Meinung zu Kaufen, Verkaufen oder Halten
und keine Vorschläge für andere Wertpapiere.

So sieht eine gute Antwort aus

Die Antwort sollte damit beginnen, warum es wichtig ist, ein Wertpapier selbst zu prüfen, und was bei einem einzelnen Unternehmen schiefgehen kann: Es kann schrumpfen, seine Dividende kürzen oder pleitegehen. Jede Kennzahl wird in einfachen Worten erklärt, bevor sie zum Einsatz kommt.

Der Bewertungsschritt zeigt die Rechnung mit Ihren Zahlen. Angenommen, Sie haben eine erfundene Aktie zu 96,00 € mit einem Gewinn je Aktie von 4,00 € und einem erwarteten Wachstum von 12 % pro Jahr eingegeben. Das Modell sollte ein KGV von 96 ÷ 4 = 24 berechnen, Sie zahlen also 24 € für jeden Euro Jahresgewinn, und eine Gewinnrendite von 4 ÷ 96 = 4,2 %. Teilt man das KGV durch die Wachstumsrate, ergibt sich ein PEG von 24 ÷ 12 = 2,0. Das Modell sollte erklären, dass ein PEG um 1 oft so gelesen wird, dass der Kurs zum erwarteten Wachstum passt, und dass die Zahl ganz auf einer Prognose beruht, die jemand anderes gemacht hat.

Bei einem Fonds ist ein KGV von 18 laut Factsheet ein Durchschnitt über alle enthaltenen Unternehmen, und eine gute Antwort warnt, dass er einige sehr teure verbergen kann.

Nach den fünf Schritten sollte die abschließende Checkliste wiederverwendbar sein: was das Unternehmen verkauft, ob aus dem Gewinn tatsächlich Geld wird, was der Kurs voraussetzt, was schiefgehen kann, wie lange Sie halten wollen und welchen Kursrückgang Sie aussitzen könnten.

Was dieser Prompt nicht leisten kann

Das ist eine Lektion in Methode. Fünf Schritte und vier Kennzahlen lassen das meiste weg, was professionelle Analysten lesen: Wettbewerber, Verträge, Management und den Anhang zum Abschluss. Chatmodelle ohne Internetzugang kennen weder den heutigen Kurs noch die neuesten Gewinne. Die Kennzahlen sind also so aktuell wie Ihre Zahlen, und Wachstumsprognosen liegen oft daneben. Bei einem Unternehmen mit sehr niedrigem oder negativem Gewinn sagt das KGV wenig aus, und das Modell sollte darauf hinweisen, wenn das auf Ihres zutrifft.

Das Modell weiß nichts über Ihr Einkommen, Ihre übrigen Anlagen oder Ihre Steuersituation und kann Ihnen nicht sagen, wie Kursgewinne oder Dividenden in Ihrem Land besteuert werden. Prüfen Sie jede Division selbst, denn Modelle unterschlagen manchmal Nachkommastellen. Ob das Wertpapier zu Ihnen passt, entscheiden Sie.

Ohne Abtippen

Über die Website suchen Sie jedes Mal, wenn Sie üben wollen, einen Kurs, den Gewinn je Aktie und eine Wachstumsschätzung heraus. In Sumio ist „Investitionsanalyse“ einer von 62 Prompts im KI-Assistenten, einer Premium-Funktion. Er läuft für ein Wertpapier, das Sie dort bereits erfasst haben, und nutzt die Angaben zum Wertpapier und den Kursverlauf aus der App. Ihre Daten bleiben standardmäßig auf Ihrem Gerät gespeichert; für die Auswertung schickt die App die nötigen Zahlen an einen KI-Anbieter.