Jak by jednu akcii nebo fond posoudil hodnotový, růstový, dividendový a indexový investor

Co budete potřebovat

Šablonu finančního přehledu tady nepotřebujete. Je nepovinná a prompt pracuje jen s titulem. Vyplňte tyto řádky:

• Titul: [ticker nebo název fondu]
• Aktuální cena a měna: [např. 600 Kč]
• Roční dividenda na akcii: [částka, „žádná“ nebo „akumulační“]
• Další údaje, pokud je máte: [např. poměr P/E nebo změna ceny za 12 měsíců, případně „nic“]

Řádek s dividendou umožní modelu ukázat dividendový pohled na skutečném výpočtu. Dividendy vyplacené za poslední rok najdete u svého brokera nebo na stránkách firmy pro investory; pokud se vyplácejí čtvrtletně, sečtěte je. Akumulační fond výnosy nevyplácí, ale znovu investuje, takže u něj napište „akumulační“.

Poslední řádek je záměrně otevřený. Poměr P/E (cena akcie dělená ročním ziskem na akcii) pomůže s hodnotovým a růstovým pohledem a změna za 12 měsíců dá modelu co říct o cenové dynamice. Když necháte „nic“, prompt funguje i tak; model se na číslo zeptá, až bez něj nějaký krok nedokáže vysvětlit.

Pokud chcete jednu strategii prozkoumat podrobněji, prompt pro hodnocení podle hodnotového investování v této knihovně se věnuje jen jí. Tato stránka zůstává u přehledu.

Tady je můj finanční přehled. Používej jen tato čísla.

Měna: [např. CZK]
Datum: [dnešní datum]
Věk: [nepovinné]

AKTIVA
[název] | [kategorie: hotovost / akcie / ETF / kryptoměny / nemovitost / kovy / penzijní spoření nebo DIP / jiné] | [hodnota]
[název] | [kategorie] | [hodnota]
...

PASIVA
[název] | [typ: hypotéka / úvěr na auto / kreditní karta / spotřebitelský úvěr / jiné] | [zůstatek] | [úroková sazba, pokud ji znám] | [u hypotéky konec fixace]
...

KONTEXT (nepovinné, ale zpřesní odpověď)
Čistý měsíční příjem: [částka]
Měsíční výdaje: [částka]
Kolik měsíčně odkládám na spoření nebo investice: [částka]
Hodnota stejných aktiv před 12 měsíci: [částka]

Prompt

Zkopírujte přesně tento text a vložte ho do ChatGPT, Claude nebo Gemini hned pod blok s finančním přehledem.

Jsi učitel investování. Vysvětli mi typické investiční strategie srozumitelně,
tak aby to pochopil středoškolák, na příkladu jednoho titulu.

Titul: [ticker nebo název fondu]
Aktuální cena a měna: [cena]
Roční dividenda na akcii: [částka, „žádná“ nebo „akumulační“]
Další údaje, pokud je mám: [např. poměr P/E, změna ceny za 12 měsíců, nebo „nic“]

1. Vysvětli postupně hodnotové, růstové, příjmové (dividendové), indexové
   a dlouhodobé investování typu „kup a drž“.
2. U každé strategie řekni, na co by se investor, který se jí řídí, u tohoto
   titulu díval, a ukaž to na mých číslech, například na dividendovém výnosu.
3. Řekni, v jakých tržních podmínkách se každé strategii v minulosti dařilo,
   s historickým příkladem nebo jasně označeným vymyšleným scénářem.
4. Uveď hlavní riziko nebo slabinu každé strategie.
5. Vysvětli, jak se ke všem z nich hodí pravidelné investování pevné částky
   a rozložení peněz do mnoha titulů.

Nevybírej za mě žádnou strategii a neříkej nic o tom, jestli tento titul
koupit, prodat nebo držet. Nenavrhuj žádné jiné produkty. Pokud nemůžeš
vyhledávat na webu, řekni, že nemáš aktuální ceny. Pokud nějaký údaj chybí,
zeptej se na něj, neodhaduj ho.

Jak vypadá dobrá odpověď

Každá strategie dostane krátký oddíl zakončený větou o vašem titulu. Řekněme, že jste zadali vymyšlenou akcii za 600 Kč s roční dividendou 21 Kč. Dividendový oddíl by měl ukázat dividendový výnos jako 21 ÷ 600 = 3,5 % a vysvětlit, že výnos roste, když cena klesá, takže vysoký výnos může být varovným signálem.

Hodnotový oddíl se ptá, jestli je cena nízká vzhledem k ziskům nebo majetku firmy. Růstový oddíl se ptá, jak rychle rostou tržby a zisk a kolik z toho už cena předpokládá. Indexový oddíl by měl říct, že indexový investor by tento titul vůbec neposuzoval, jen by ho držel ve fondu v takové váze, jakou v indexu má.

Každá strategie pak dostane jedno riziko, popsané jednoduše: hodnotové akcie mohou zůstat levné celé roky, růstové akcie obvykle padají nejvíc, když se sníží očekávání, a indexový fond drží všechno, co drží trh, včetně bublin.

Oddíl o pravidelném investování by měl ukázat výpočet. Když investujete 2 000 Kč měsíčně za vymyšlené ceny 500, 400 a 500 Kč, koupíte 4, 5 a 4 kusy: 13 kusů za 6 000 Kč, tedy průměrnou nákupní cenu 461,54 Kč za kus proti průměrné tržní ceně 466,67 Kč. Dobrá odpověď dodá, že nižší průměrná nákupní cena vzniká jen díky tomu, že ceny kolísají nahoru a dolů, a že pravidelné investování ztrátám nezabrání.

Co vám tento prompt neřekne

Strategie jsou tu v učebnicové podobě. Skuteční investoři je kombinují a to, jak dobře která vypadá, záleží na zvolených letech, takže každý historický příklad je jen jedno období z mnoha. Model bez přístupu k webu nezjistí dnešní cenu ani poslední dividendu; výnos, který ukáže, je jen tak aktuální jako čísla, která jste zadali, a firma může dividendu snížit hned při příští výplatě.

Model neví, jak se ve vaší zemi daní dividendy a zisky, a neumí říct, která strategie odpovídá vašim cílům nebo povaze. Dívá se na jeden titul a nechává stranou, jak zapadá do všeho ostatního, co vlastníte. Výnos i průměrnou nákupní cenu si ověřte sami, protože modely zaokrouhlují nejednotně.

Bez ručního přepisování

Na webu před každým spuštěním vypisujete titul, jeho cenu a dividendu. V aplikaci Sumio je tento prompt jedním z 62 promptů AI asistenta, najdete ho jako „Typické investiční strategie“. AI asistent je součástí placené verze Premium. Prompt spustíte u akcie nebo fondu, které už v aplikaci evidujete, a cenovou historii vezme z aplikace. Záznamy jsou ve výchozím nastavení uložené ve vašem zařízení. Když analýzu spustíte, čísla, která k ní AI potřebuje, se odešlou poskytovateli AI modelu, aby mohl odpověď připravit.